Mittelstands-Fonds Thüringen II

Ein Gastbeitrag der bm|t beteiligungsmanagement thüringen GmbH:

Der Thüringer Mittelstand steht zunehmend vor strukturellen Herausforderungen: anstehende Unternehmensnachfolgen, steigender Investitionsbedarf infolge von Digitalisierung und Internationalisierung sowie eine spürbar restriktivere Kreditvergabe. In vielen Fällen stoßen klassische Fremdfinanzierungen an ihre Grenzen und reichen nicht mehr aus, um nachhaltige und zukunftssichere Unternehmenslösungen zu realisieren.

Die bm|t beteiligungsmanagement thüringen gmbh ist die führende Beteiligungsgesellschaft im Freistaat Thüringen. Seit unserer Gründung im Jahr 2003 als Tochtergesellschaft der Thüringer Aufbaubank investieren wir Kapital institutioneller Investoren sowie der öffentlichen Hand in Gründerteams und etablierte Thüringer Unternehmen. Bis heute haben wir 13 Beteiligungsfonds mit einem Gesamtvolumen von rund 500 Mio. € aufgelegt. Darüber hinaus konnten wir weitere rund 1,3 Mrd. € an privaten Investitionen für den Wirtschaftsstandort Thüringen mobilisieren und insgesamt über 209 wachstumsorientierte Unternehmen begleiten.

Mit dem Mittelstands-Fonds Thüringen II (MFT II) erweitert der Freistaat Thüringen gezielt sein Beteiligungsportfolio zur nachhaltigen Stärkung der heimischen Wirtschaft. Der Fonds ist als Instrument der Spätphasenfinanzierung konzipiert und zunächst mit einem Volumen von 20 Mio. € ausgestattet. Er verfolgt einen grundsätzlich renditeorientierten Ansatz.

Das Investment erfolgt primär in Form offener Minderheitsbeteiligungen an Kapitalgesellschaften; ergänzend ist grundsätzlich auch die Kombination mit eigenkapitalähnlichen Finanzierungsformen möglich. Die Beteiligungshöhe pro Zielunternehmen beträgt bis zu 5 Mio. €, bei einem geplanten Investitionshorizont von fünf bis zehn Jahren.

Zentrales Investitionsziel ist die nachhaltige Stärkung der Eigenkapitalbasis Thüringer Unternehmen in Phasen der Expansion, Transformation oder Unternehmensnachfolge. Adressiert werden grundsätzlich profitable kleine und mittlere Unternehmen (KMU) mit mindestens fünfjähriger Unternehmenshistorie, einem Jahresumsatz zwischen 2 und 50 Mio. € sowie einem stabilen und belastbaren Ertragsprofil. Voraussetzung für ein Engagement ist zudem die zeitgleiche Beteiligung unabhängiger privater Co-Investoren.

Gerade für Unternehmensberaterinnen und Unternehmensberater ergeben sich hier frühzeitig praxisrelevante Anknüpfungspunkte – etwa bei der strukturierten Gestaltung von Unternehmensnachfolgen, der Optimierung der Kapitalstruktur oder der Umsetzung rechtlich und steuerrechtlich tragfähiger Beteiligungsmodelle. Der Mittelstands-Fonds Thüringen II kann dabei als zentraler Baustein ganzheitlicher, nachhaltiger Mandantenlösungen dienen. Gleichzeitig profitieren die beteiligten Unternehmen von etablierten professionellen Governance-Strukturen, einem regional verbundenen und nachhaltig agierendem Finanzierungspartner sowie langfristiger Planungs- und Finanzierungssicherheit.

Unsere Empfehlung: Prüfen Sie bei Mandanten mit wachstumsbedingtem Kapitalbedarf oder in Aussicht stehender Nachfolgesituation frühzeitig, ob eine Eigenkapitalbeteiligung über den Mittelstands-Fonds Thüringen II eine strategisch sinnvolle Option darstellt. Eine rechtzeitige Einbindung ermöglicht strukturierte Prozesse und erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit maßgeblich.